第76章 散户持股多少只合适(2 / 2)

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  如果你分散成9只股票,仍没有过滤掉风险,那么你碰到的就是系统性风险。举例来说,如果你持有的9只股票都与能源相关,那么在石油价格下跌时,就会受到较大的损失。

  如果你买的9只股票代表9个不同的行业,分散投资的作用会更加明显。这是因为不同的行业发展会对组合的其他股票形成对冲。描述这种对冲关系的说法叫做相关性,我们说的正相关,意思就是A涨B也涨,我们说负相关,意思就是A涨B跌。

  如果我们投资资产种类的呈正相关,意味着它们的表现会非常类似,这样配置就无法体现分散投资的好处。

  我们经常听说股票、黄金、债券、商品都要占你组合的一定比例,因为通过这种方式,假如其中一个资产出现下跌时,会有另一个或几个资产站出来对冲。

  你不能指望投资组合的每种资产都上涨,如果真的出现这种情况,只能说明你的投资组合配置资产相关性不科学,没有达到对冲的风险的目的。我们乐于见到的是,不管外部环境如何变化,整体组合长期盈利。

  分散持股,如果我们正确利用它,分散持股可以帮助我们减少风险,但是它不一定会减少收益,实际上,它很可能增加收益。

  我们一般的投资,结果就是可能会获得一笔可观的收益或者一笔巨大的亏损。然而,如果我们把这些资金配置成几只股票,结果会平稳很多。

  损失是有限的,增长是无限的。如果你一把梭全部买入1只股票,挣钱和赔钱的概率大约是50%,我们买了10只成长股,有可能其中1只或者2只股票会让我们亏损,大多数是中等水平,可能有1到2只股票让你得到一笔可观的收益。乍一看,貌似这和之前的投资没有区别,但事实不是那样。

  举例来说,1只股票最惨就是跌到退市,最坏的结果这只股票你损失了100%,全赔光。但有的股票可能几年之后增长了400%或者500%,甚至更高,所以你整体的投资组合大概率是盈利的。

  怪不得有人说:“分散投资是天下唯一免费的午餐。

  持仓票有多少,主要看投资者的交易体系来,米云过去十多年都是习惯分散投资,也是被动无奈的选择,被套多年,没办法的办法,米云对怎么持仓,只有一个大战略,牛市集中持股,熊市分散持股,可惜的就是我国股市大部分都是熊市被套时间,米云来不及实践集中持股。

  普通股民的持仓与资金多少还是有点关系的,资金越大,持仓就可以多点,分散持股,可以降低亏损概率,除非你买的票都是天天下跌,那就无能为力了,一只票和五只票没区别,只不过个股的亏损幅度不同,可能损失也会相对少点。

  米云下面根据资金量的大小,对持仓票有点建议,仅供参考,不做推荐:

  如果资金在2万到5万,可以买三只股,东边不亮西边亮,以免押错了宝大亏。如果资金量在5万到10万,买四到五只股,开始习惯做配置,为以后资金量变大了做打算,追求整体资金的收益率,不要太过纠结于单只股票的亏损。

  10万到50万,还是四到五只股,虽然资金量增大了不少,但是股票太多的话,容易分散精力,人的精力是有限的,分散精力的结果是顾此失彼,四到五只股就好了。如果资金50万到100万,可以五到七只股,并且做好严格的配置,比如用一半资金配置银行等低估值高分红,用五分之三的资金我做波段,用五分之二的资金闲置作补仓。

  资金量大于100万的话,职业股民可以完全按自己的章法来打,如果是非职业股民,那要小心了,毕竟亏钱了金额比较多,随便买到一只踩雷股,带来巨大亏损,都可能彻底打乱自己的生活。100万以上资金,最好是通过基金、理财与股票的方式进行组合投资。

  资金量再更大,就不建议炒股了,最好远离股市。比如有500万资金,还炒股干啥?把这500万做理财,按照年化收益率5%来算,每年都可以有25万元的稳定收益,平均一个月有2万元的“零花钱了”,中国有多少人每月工资能达到2万元的?

  这还用炒什么股,想500万变5000万?万一不小心买到个退市票了,就直接一夜回到解放前了,何苦呢?买到退市票还不是最可怕的,到三板市场还能贱卖股票,买到完全退市票,三板也退市的票,那就是真正破产清算归零了,米云去年刚好买到一只退市票,在三板市场最后再次退市清零了,名字叫凯乐科技,不知道有多少倒霉蛋和米云一样承受了这个完全清零的损失,毫无赔偿,没有人性,如果是单吊重仓的投资者就会吐血三升了,米云还好有其他持仓,有机会赚回来,还有翻身机会。

  一切都需要看实际情况,股市风云变幻莫测,灵活机动处理,以及个人能力,炒股的事情,很多人都希望有个标准,恰恰它就是没有标准,只有根据自己的客观条件,打造属于自己的交易体系,根据自己的资金量来,资金量越大,持股比例可以相对增加,只要在自己的认知和控制范围内就好。

  股神都近万亿资金了,却敢重仓苹果,持股近50%,因为对一家企业很了解的时候,你就可以重仓,没有定律。把鸡蛋放在多个篮子,与把鸡蛋放在一个篮子,并看管好它,没有对错,也没有好坏。

  持有多少,取决于实际情况,大多数股民都是新手,不是高手,对企业了解不够,而且各国国情不同,世界上的股市各不相同,操作风格也是完全不同,应该入乡随俗,在自己的认知以内操作,一般分散持仓,重仓3到5只熟悉了几年的股票就足够了。

  持股太分散了,连大盘指数都跑不赢,特别是结构性行情,行业轮动,很容易出现对冲。就像持有上证指数,20多年了,它还在3000点,但是行业却翻天覆地了,你持有上证指数,就是持有很多行业,股票,它们的涨跌对冲了。每年的板块题材轮动都是很快的,尤其2021年以后的股市,股票数量都是飞速的增加,板块轮动节奏也是越来越快。

  如果你是重仓持有某些行业,结局就不同了。行业牛市,与大盘牛市,并不冲突!这么多年了,同样的行情,为什么有人盈利,有人亏损,核心逻辑是什么?就是大盘指数没有涨,只是结果,过程却是有脉冲,行业涨幅,好公司的涨幅,也很可观。

  小本金,如何成长是很多人关心的事情。假如你确实想有大幅收益,那只能用青春赌未来,重仓股票,这只股票你要非常熟悉,估值又比较低,可以单吊都行。

  不重仓,你跑不赢大盘指数,也很难有超额收益,哪怕是基金经理,收益好的,也是重仓某个行业,也是用青春赌未来,道理同源。

  总之持仓数量有很多因素影响,首先最关键要解决的就是完善自己的交易体系,只有形成自己的交易体系了,然后再慢慢分化和细化解决自己的持仓数量,有了稳定盈利模式,持仓数量都好说,总是亏钱模式,持仓一只和三五只,甚至更多数量都没区别,进入股市,股民的第一目标就是为了赚钱,如果进来只是为了解套和降低亏损,那也没必要来炒股了,还不如早早退出,免得天天都提心吊胆,面临资产缩水,毫无抵抗能力,只能追涨杀跌,没有自己的交易逻辑和交易体系,完全指望别人和老天爷赏饭吃,那是最危险的情况。

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