第656章 MACD背离（1）（1 / 2）

股票MACD背离形态的技术特征是一个复杂而精细的分析过程，它基于MACD指标（Moving  Average  Convergence  Divergence，移动平均收敛发散指标）的特性，通过对比股价与MACD指标之间的不一致性来预测市场的未来走势。以下是对MACD背离形态技术特征的详细阐述。

  一、MACD指标基础

  MACD指标是一种基于均线的趋势类指标，它通过计算短期（通常是12日）和长期（通常是26日）指数平滑移动平均线（EMA）的差离值（DIF），再对这个差离值进行指数平滑移动平均（DEA，也称为信号线），最后通过DIF与DEA的差值绘制出柱状图（即红绿柱），来反映市场的多空力量对比和趋势变化。MACD指标由DIF线、DEA线和MACD柱（红绿柱）三部分组成，其中DIF线是核心，DEA线是辅助，红绿柱则直观地展示了多空力量的强弱变化。

  二、MACD背离形态的定义

  MACD背离形态是指股价在上涨或下跌过程中创出新高或新低时，MACD指标（包括DIF线、DEA线和红绿柱）并未同步创出新高或新低，而是出现了相反或不一致的走势。这种不一致性往往预示着市场趋势可能发生反转。

  三、MACD背离形态的技术特征

  1.  顶背离形态

  定义：当股价持续上涨并创出新高时，而MACD指标中的DIF线、DEA线或红绿柱并未同步创出新高，反而出现下降或走平的趋势，形成顶背离形态。

  技术特征：

  股价创新高：股价在上涨过程中不断突破前期高点，形成新的高点。

  MACD未创新高：与此同时，MACD指标中的DIF线、DEA线或红绿柱并未同步创出新高，而是出现下降或走平的趋势。特别是红柱的高度逐渐降低，甚至由红转绿，表明多方力量逐渐减弱，空方力量开始增强。

  背离确认：背离的确认通常需要结合多个时间周期（如日线图、周线图等）进行观察。如果在多个时间周期上都出现了顶背离形态，那么其预示的反转信号将更为强烈。

  示例：假设某股票股价在上涨过程中连续创出新高，但MACD指标中的红柱高度却逐渐降低，且DIF线也开始走平或下降。这种情况下，投资者应警惕股价可能即将见顶回落。

  2.  底背离形态

  定义：当股价持续下跌并创出新低时，而MACD指标中的DIF线、DEA线或红绿柱并未同步创出新低，反而出现上升或走平的趋势，形成底背离形态。

  技术特征：

  股价创新低：股价在下跌过程中不断跌破前期低点，形成新的低点。

  MACD未创新低：与此同时，MACD指标中的DIF线、DEA线或红绿柱并未同步创出新低，而是出现上升或走平的趋势。特别是绿柱的高度逐渐降低，甚至由绿转红，表明空方力量逐渐减弱，多方力量开始增强。

  背离确认：与顶背离类似，底背离的确认也需要结合多个时间周期进行观察。如果在多个时间周期上都出现了底背离形态，那么其预示的反转信号将更为强烈。